안녕하세요. 중국의 장기 경기 침체와 규제로 인해 중국의 대안으로 다른 신흥국으로 투자 자금이 몰리고 있습니다. 이번 포스팅에선 발빠른 투자자들이 몰리고 있다는 신흥국 ETF 중 인도 대표 지수를 추종하고 인도 관련 ETF 중 순자산총액(AUM)이 가장 큰 TIGER 인도니프티50을 함께 알아보도록 하겠습니다.
침몰하는 중국
글로벌 공급망 재편과 미국과 중국의 패권전쟁 영향으로 많은 투자 자금이 ‘포스트 차이나’을 찾고 있습니다. 그렇기 때문에 신흥국 ETF에 많은 투자 자금이 몰리고 있으며, 풍부한 유동성 덕분에 신흥국 주요 기업에 투자하는 상장지수펀드(ETF)와 상장지수증권(ETN)의 수익률 또한 날이갈수록 높아지고 있습니다. 반면 중국은 ‘세계의 공장’ 지위가 위태로워지고 있고, 그 결과 중국 주식에 투자하는 ETF 수익률은 다른 신흥국 대비 1/3 수준의 수익률을 보이고 있습니다.
미국은 첨단기술등과 관련하여 작년부터 대중국 수출 통제를 강화하고 있고, 중국의 내부 사정 역시 좋지 않습니다. 부동산 산업의 주요 대기업에서 디폴트(채무불이행)이 발생하고 있기 때문에 해외 주요 투자처의 자금이 중국을 빠져나가고 있습니다. 그렇기 때문에 당연히 중국을 대신해 앞으로 높은 성장을 보일 주요 신흥국에 자금이 몰리는 현상은 어떻게 보면 당연한 결과일 수 있겠습니다.
‘포스트 차이나’ 인도
인도의 성장세는 어제 오늘일은 아니지만 요즘은 특히 그 바람을 거세게 몰아치고 있습니다. 인도는 아시는 것처럼 중국을 뛰어 넘을 정도로 많은 인구수(약 14억명)을 자랑하고 있습니다. 중국의 성장의 밑거름이 많은 인구수였던 것처럼 인도도 중국의 전철을 밟을 거라는게 전문가들의 전망입니다.
인도 정부 또한 국가 차원에서 정책적 지원을 이어가고 있습니다. ’21년에는 반도체 산업 육성을 위해 한화로 약 26조원을 지원했으며, 전세계에서 가장 젊은 인구 구조 덕분에 인도의 월평균 인건비는 중국의 1/5 수준인 230달러에 불과하다고 합니다.
전문가들은 당분간 인도의 성장세를 긍정적으로 보고 있습니다. 윤재홍 미래에셋증권 연구원은 “인도 증시는 공급망 재편으로 대표되는 매크로(거시경제) 변화 및 이를 뒷받침 하는 인적 인프라와 외적·내적 자금 유입이 선순환을 이루며 상승을 지속하고 있다”고 하며, 향후 인도의 성장 지속 여부 또한 이들 요건이 지속돼야만 가능할 것이라고 전망했습니다.
TIGER 인도니프티50
신흥국 ETF TIGER 인도니프티50은 인도시장의 대표 지수 중 하나인 ‘니프티50 지수’를 추종하는 ETF 입니다. 인도거래소에 상장된 유동성이 높은 상위 50개 기업을 대상이 편입되어 있으며, 금융, IT, 에너지, 필수소비재, 경기소비재, 소재, 산업재 등 다양한 산업군으로 구성되어 있기 때문에 인도의 주요 산업에 편리하게 분산 투자할 수 있는 ETF라고 할 수 있겠습니다.
투자 포인트
- 빠르게 성장하는 인도 경제에 투자
- Nifty 50지수는 지난 30년 간 연평균 약 14% 성장
- 인도 기업의 높은 영업이익률과 성장률
| 시가총액 | 2,173억원 |
| 상장주식수 | 18,550,000 |
| 상장일 | 2023.04.14 |
| 펀드보수 | 연0.190% |
| 유형 | 해외파생 |
TIGER 인도니프티50은 미래에셋자산운용에서 ’23년 4월 14일 상장시킨 따끈따끈한 상품입니다. TIGER 인도니프티50레버리지(합성) 상품이 있지만 TIGER 인도니프티50은 해외 주식에 투자하면서도 환혜지를 하지 않기 때문에 원화환산 수익률에 연동을 받습니다.
또한 TIGER 인도니프티50은 레버리지(합성)과는 다르게 개인연금 및 퇴직연금으로도 운용할 수 있기 때문에 더 매력적인 상품이 아닐까 생각됩니다.
구성 종목 TOP10(비중순%)
| IFSC NIFTY 50 FUT Jan24 | 15.88% |
| HDFC Bank Ltd | 10.97% |
| Reliance Industries Ltd | 7.96% |
| ICICI Bank Ltd | 6.17% |
| Infosys Ltd | 4.82% |
| Larsen & Toubro Ltd | 3.81% |
| ITC Ltd | 3.63% |
| Tata Consultancy Services Ltd | 3.38% |
| Axis Bank Ltd | 2.69% |
| Bharti Airtel Ltd | 2.37% |
TIGER 인도니프티50은 금융, 정보 기술, 에너지, 필수소비재, 자유소비재, 산업재, 소재, 헬스케어, 커뮤니케이션서비스 등 다양한 산업중에서 유동비율 시가총액 기준으로 상위 50위에 해당하는 기업을 편입하고 있습니다.
TIGER 인도니프티50 수익률
TIGER 인도니프티50의 수익률은 아래와 같습니다.(‘2024.1.11 장마감 기준)
- 1개월: +4.14%
- 3개월: +7.15%
- 6개월: +10.85%
기간별 수익률을 보더라도 점진적으로 상승하는 추세인 걸 확인할 수 있습니다.
마치며
간단하게 신흥국 ETF 중 TIGER 인도니프티50에 대해 알아봤습니다. 인도는 서두에 말씀드린 것처럼 중국을 대체할 수 있는 잠재력이 큰 시장입니다. 수익률 또한 점진적으로 상승하는 추세이기 때문에 신흥국 ETF 투자를 알아보고 계신다면 괜찮은 대안이 될 것이라 생각합니다. 감사합니다.
